La journée de Mimi et de ses amies est bien remplie à la maternelle : peinture, chant, lecture d'histoires, jeux, sans oublier la récréation et un petit moment de repos.
A la veille de Noël, les poches de Balthazar, le petit lutin, sont vides. Comment va-t-il pouvoir offrir un cadeau à son ami Pépin ? Monsieur Merlin et son magasin enchanté vont l'aider.