Une maman chèvre doit laisser ses chevreaux seuls à la maison. Avant de partir, elle leur dit de se méfier du loup qu'ils reconnaîtront à sa voix rauque et à ses pattes noires.
Pour guérir le vieux Balouga, Arc-en-ciel et son ami le petit poisson bleu doivent affronter leur peur dans l'obscurité de l'océan afin de trouver les algues rouges de la Grotte du Diable.