Dans la forêt, en ce premier jour de décembre, se tient une drôle de réunion : des centaines de petits lutins au bonnet rouge parlent tous en même temps.
Fenris, un gigantesque loup rouge qui inspire l'effroi depuis sa jeunesse, est tout autant redouté de ses proies que des autres loups et est finalement banni.
Au XIXe siècle, dans les forêts de la lande du Dartmoor, Scrubby est un enfant des fées qui a été échangé à la naissance contre un petit humain. Il a reçu un don merveilleux en héritage.
A la cour de Louis XV, la dauphine Marie-Antoinette entre en conflit avec Mme du Barry, la favorite du roi, et défend les intérêts du dauphin dans la course à la succession contre ses deux frères qui