Quand un renard arrive à l'école, le narrateur est intrigué mais n'en parle pas, même quand l'animal se moque de lui. Un jour, il lui casse ses lunettes puis se met à lui faire très peur.
Pour tromper l'ennui, Loup gris part en voyage en direction du sud. Il parcourt des prairies, gravit des montagnes et traverse la mer jusqu'à atteindre la savane africaine.
Emile veut une vraie chauve-souris qui vole la nuit, qui dort à l'envers, avec des ailes bizarres, des yeux noirs, de petites dents et de petites griffes.