Paco est un petit Mexicain qui rêve de gagner le concours de cerf-volant contre les Piquillos, un groupe de trois garçons qui remporte chaque année le premier prix.
Sommé par son père d'aller quérir une princesse, le prince Fulbert de Crêpovent part en compagnie de Messire de Bavert, spécialiste de la gargoulette, pour une expédition dans les glaces.