Une petite fille reçoit de la part de sa grand-mère une cape et un capuchon magiques destinés à la protéger, excepté lorsque la nuit tombe. Un jour, la vieille femme tombe malade.
Au pays des vampires et des contes de fées, une petite fille rend visite à sa grand-mère. Elle croise dans la forêt un loup horrible, aux yeux jaunes et au souffle menaçant...