La nuit de Noël, des centaines d'enfants en pyjama ou en chemise de nuit partent pour le Pôle Nord à bord du Boréal Express, un train à vapeur qui les emmène au pays du Père Noël.
Un petit ours en peluche recousu de partout s'inquiète de son avenir. Noël approche et il se demande si quelqu'un voudra bien de lui. Par hasard, il se retrouve dans le traîneau du père Noël...
Un ours en peluche s'en va dans la forêt un soir de Noël. Il goûte à la liberté, aide le renne de Noël avant de redevenir en peluche pour le plaisir d'un enfant malade.
Malgré les réflexions des adultes, un petit garçon reste persuadé que le Père Noël existe, que son traîneau peut voler grâce à ses rennes, qu'il ne semble pas vieillir car il porte une barbe blanche..