Pinocchio, un pantin de bois créé par Geppetto, traverse de nombreuses aventures avant d'être transformé en vrai petit garçon et de quitter le rêve pour la réalité.
Aidée de son papa, Perrinette part à la recherche du Père Noël pour lui rappeler son adresse. Mais ce dernier vient de s'envoler pour sa tournée. Une folle course-poursuite s'engage alors...
A la nuit tombée, trois enfants qui glanaient dans les champs sont invités à entrer chez un boucher. Celui-ci les enferme dans un saloir. Des années plus tard, ils sont délivrés par saint Nicolas.