En 1947, aux Etats-Unis, la commission d'enquête sur les activités anti-américaines décide d'explorer les liens entre l'industrie du cinéma et le communisme.
Le Caravage quitte Rome, faible et condamné à l'exil après son affrontement contre Ranuccio. Il rejoint une troupe de saltimbanques et rencontre la belle Ipazia.