L'hiver, dans la vallée des ours, tous se mettent alors au lit jusqu'au printemps. Sauf Odilon, le petit ourson qui n'arrive pas à dormir. Il craint que le Père Noël ne l'oublie.
Malgré les réflexions des adultes, un petit garçon reste persuadé que le Père Noël existe, que son traîneau peut voler grâce à ses rennes, qu'il ne semble pas vieillir car il porte une barbe blanche..
La neige a recouvert le paysage de son joli manteau blanc. Il y a de la magie dans l'air : le lièvre danse, les ombres des arbres dessinent des bois de rennes et la colline devient un dos d'ours...