L'île de Nawa est célèbre dans le monde entier. Un jour, son dirigeant bien-aimé, le capitaine Pikoula, annonce qu'à la prochaine lune, il choisira son successeur.
Mai 1940. La guerre s'intensifie, l'armée française s'effondre, les Allemands seront bientôt à Paris. La panique gagne le gouvernement qui envisage d'accepter la défaite.
Tsunami et ses amis rejoignent le royaume aquatique des Aîles de Mer. La jeune dragonne a hâte de rencontrer sa mère, la reine Corail, mais son retour ne se passe pas comme elle l'avait imaginé.
Max et Lili sont entraînés par des grands et volent des bonbons à la boulangerie. La boulangère les attrape et c'est la honte. Max et Lili avouent tout à leurs parents qui sont consternés.
Noël approche et P'tit Loup ne tient plus en place. A l'école et à la maison, en famille ou avec les copains, il prépare les biscuits, décore le sapin, etc.