C'est l'automne, Pierre est de retour chez ses grands-parents pour quelques jours de vacances. Il retrouve Milly, qui, cette fois, lui pre´sente un vieil original reclus dans son manoir, M.
Lorsqu'un bonhomme en costume vient sonner à sa porte pour lui proposer d'être la vedette du prochain film du grand réalisateur Otto Karskholer, Igor, qui n'y connaît rien au cinéma, reste pantois.