En couple depuis vingt ans, Renato Baldi et Albin Mougeotte filent le grand amour, le premier en tant que directeur du cabaret La Cage aux folles, le second fréquemment sur scène dans les robes de Zaz
Indochine française. La narratrice, une jeune Française de quinze ans, s'éprend d'un riche Chinois de douze ans plus âgé qu'elle. Elle souffre de la préférence marquée de sa mère pour son frère.