Pour devenir un grand sorcier Milo doit passer trois épreuves : décrocher une étoile assis sur son balai, voler l'oeuf du dragon de la montagne et transformer la princesse Amicie en grenouille...
Louise est intriguée par Margot, la nouvelle bonne de la maison, qui ne sait ni faire un feu, ni habiller sa maîtresse. En revanche, elle possède un mouchoir brodé et une chaîne en or.
A la colonie de vacances Tralala, c'est la catastrophe, le boulanger n'est pas passé. Pour tromper leur faim, le directeur envoie Poucet et ses amis chercher un trésor dans la forêt.