La maîtresse de Robin propose à chacun des élèves de dessiner ce qui lui fait le plus peur pour ensuite enfermer le dessin dans une boîte à cauchemars.
Pendant qu'un chevalier menace les villageois, un magicien les endort et une bergère les vole. Le trio magique n'oserait certainement pas agir ainsi. Avec un jeu en fin d'ouvrage.
Le village est inquiet car le loup est de retour dans la montagne. A l'école, les enfants ont très peur, ce qui suscite chez Lou de nombreuses interrogations.
Max est toujours en retard parce qu'il s'intéresse à tout. Quant à Lili, il ne faut surtout pas lui demander de se dépêcher ou elle va encore plus lentement. Un livre sur la notion du temps.
Contrairement à Lili, Max croit au Père Noël. Pour obtenir les cadeaux dont ils rêvent, tous les deux lui écrivent une lettre et se comportent comme des enfants sages.