Adaptée des romans éponymes de Philip Pullman, la série se situe dans un monde dominé par le Magisterium, un organisme gouvernemental régi par l'Eglise.
Alors que l'oncle Vernon, la tante Pétunia et Dudley reçoivent d'importants invités à dîner, Harry Potter est contraint de passer la soirée dans sa chambre. Dobby, un elfe, fait alors son apparition.
En s'inspirant du roman culte d'Anne Rice, le réalisateur apporte une nouvelle vision de ces créatures mythiques et réussit un film extraordinaire et envoûtant.