Deuxième volet des aventures de Bilbon Sacquet entraîné, avec une compagnie de nains, par le magicien Gandalf, pour récupérer le trésor détenu par le dragon Smaug...
Alors qu'il croise par hasard la route du magicien Gandalf le Gris, Bilbon rejoint une bande de 13 nains dont le chef n'est autre que le légendaire guerrier Thorin Écu-de-Chêne.