Après une journée à la maternelle, un petit garçon se couche mais, au moment de s'endormir, son doudou carotte s'échappe dans le monde du rêve, un univers fantasmagorique et foisonnant.
Monsieur Hérisson et Monsieur Loir vivent au bord d'une flaque, à l'orée de la forêt, et se détestent. Monsieur Hérisson demande alors à Bousier de construire un grand mur pour les séparer.
Tichiffon est très triste depuis quelque temps. Ses amis mettent tout en oeuvre pour lui redonner le sourire, jusqu'à rendre visite à sa famille fantomatique.