Une adaptation du célèbre ballet mettant en scène la princesse Odette, prisonnière d'une malédiction lancée par le sorcier Von Rothbart. Seul un mariage d'amour pourrait la délivrer de ce sortilège.
La nuit de Noël, Clara et son frère Frank reçoivent un casse-noisettes à forme humaine. Le bonhomme en bois, à la tête d'un régiment de jouets, affronte une horde de souris.