Les habitants du pays des papillons sont confrontés à un problème après la chute d'une chose énorme et non identifiée. Les adultes sont dépassés et veulent s'en débarrasser.
Trois mini-yétis partent à la recherche du yack Choubert, qu'ils prennent pour l'abominable homme des neiges, afin qu'il leur apprenne à épouvanter le monde.
C'est l'automne, Pierre est de retour chez ses grands-parents pour quelques jours de vacances. Il retrouve Milly, qui, cette fois, lui pre´sente un vieil original reclus dans son manoir, M.