Noël est proche et chacun vient couper son sapin dans la forêt. Seul un petit sapin n'a été choisi par personne . Grâce aux animaux de la forêt il vivra pourtant une merveilleuse nuit de Noël!
Afin d'aider son maître, un cordonnier proche de la ruine, le chat botté de rouge lui trouve un client : un ogre qui change de forme à volonté. Mais celui-ci refuse de payer.
Bonhomme trouve un petit caillou bleu au pied d'une marguerite. Alors que tout le monde lui répète de le jeter, il le garde car il est sûr qu'il lui sera un jour utile...