Fenris, un gigantesque loup rouge qui inspire l'effroi depuis sa jeunesse, est tout autant redouté de ses proies que des autres loups et est finalement banni.
Gros ours, Ecureuil, les Lapins chanteurs, Taupe et Chouette commencent les décorations de Noël mais leur ami Mulot se fâche car il craint tous les dangers : des boules qui tombent, des guirlandes ébl