Babunin, un jeune lutin farceur censé aider le Père Noël à préparer la distribution des cadeaux, se met à mélanger ces derniers dans son atelier, après qu'ils ont été classés par pays.
Une petite fille reçoit de la part de sa grand-mère une cape et un capuchon magiques destinés à la protéger, excepté lorsque la nuit tombe. Un jour, la vieille femme tombe malade.