Minuit-Cinq, Bretelle sa soeur et Emil leur meilleur ami vivent dans la pauvreté. En cette veille de Noël, ils arpentent les rues de Prague le ventre vide.
Chien Pourri est bête et laid, il sent la sardine, il est couvert de puces et son pelage est râpé. Ce qu'il souhaite le plus au monde, c'est trouver un maître. Alors il part à sa recherche.
Quand le sable magique du marchand de sable disparaît, et avec lui tous les rêves, Orso, l'apprenti du maître du Temps, doit affronter sa peur de la nuit et mener à bien son enquête avant que le solei