Londres, 1861. William Russel, journaliste au Times et accusé par sa direction de prendre le parti des gréviste, est envoyé couvrir la guerre de Sécession.
La carrière de Chesterfield s'achève et les querelles avec Blutch sont maintenant terminées. Il doit à présent retourner à la vie civile et épouser la mère de sa fille.
Les troupes du général Alexander s'ennuient jusqu'au jour où François d'Orléans, le fils du roi de France, arrive sur leur campement et les initie à l'aquarelle.