Quand Grand-Pâ Souris débarque le soir du 24 décembre chez ses 1.250 souricettes et souriceaux, il est assailli de questions : le Père Noël existe-t-il vraiment ?
Stella, la fée des Etoiles, a pour mission de créer le scintillement magique de Noël. Trois boules magiques contrôlent ce scintillement. Le gnome du méchant Bonhomme Hiver les a volées.
L'hiver, dans la vallée des ours, tous se mettent alors au lit jusqu'au printemps. Sauf Odilon, le petit ourson qui n'arrive pas à dormir. Il craint que le Père Noël ne l'oublie.