Max et Lili découvrent qu'ils ont des pouvoirs magiques leur permettant par exemple de rentrer de l'école en volant ou de faire parler leurs animaux de compagnie Pluche et Pompom.
Le ton monte entre les parents de Max et Lili. Les enfants sont inquiets, ont envie d'intervenir. Mais, non, ce n'est pas leur faute, ce sont leurs affaires, et tout finit par s'arranger...
Contrairement à Lili, Max croit au Père Noël. Pour obtenir les cadeaux dont ils rêvent, tous les deux lui écrivent une lettre et se comportent comme des enfants sages.