Titeuf découvre les miracles de l'anatomie féminine, pendant que ses parents se débattent avec des problèmes qui ont pour nom course à l'emploi, stage de réinsertion, bref les aléas de la vie moderne.
Tandis que les lutins travaillent dur pour le Père Noël, l'un d'entre eux se complaît dans l'oisiveté. Mais il possède d'autres qualités : savoir mettre de l'animation, par exemple...