Dans un petit village italien, le cirque Panagulis s'installe et tout le monde prépare le spectacle du soir. Stellina a choisi de créer la surprise en réalisant un numéro d'acrobate.
L'homme à la canne d'argent s'est procuré une lettre que le curé a écrite à la mère de Loulou et il cherche à lui faire avouer où est cachée la petite fille.
Lulu va devoir partir en colonie de vacances au mois de juillet. Non seulement elle n'en a pas envie, mais en plus cela l'effraie. Elle demande de l'aide à ses amis, Elodie et Tim, sans succès.