Merlin a laissé à Tom et Léa une lettre inquiétante : un sorcier cherche à dérober les secrets de quatre magiciens. Les deux enfants partent à Paris en 1889 où a lieu l'Exposition universelle.
Lulu a un secret à partager avec Elodie : elle est amoureuse d'Alexis. Seulement il y a un gros problème : Alexis a déjà une amoureuse, Jennifer, une vrai peste. Lulu est désespérée.
Alors que ses copains ont tous déjà perdu au moins une dent, Mattéo a toujours ses dents de lait. Chaque matin il croque fort ses biscottes espérant faire tomber l'une de ses dents, en vain.
Merlin confie à Tom et Léa une mission importante : sauver la Grande Dame de la Lagune qui court un terrible danger. Ils se retrouvent à Venise telle qu'elle était il y a deux cent soixante ans.