Au Walhalla, alors que le fourbe Skeggy poursuit son chemin, emportant Le Grand Livre des Contes avec lui, son frère cherche à rejoindre le mât du milieu.
Ayant rapporté une roche mystérieuse de son expédition au pôle Sud, Mortimer est bientôt sur la piste d'une civilisation fantastique dont le berceau semble niché dans les entrailles du cratère du Ngor
L'Amérique des années 1930 est évoquée à travers le voyage initiatique de deux garçons, l'un blanc, l'autre noir, dans le sud du pays, après la crise de 1929.