Au Walhalla, alors que le fourbe Skeggy poursuit son chemin, emportant Le Grand Livre des Contes avec lui, son frère cherche à rejoindre le mât du milieu.
Sarah Bernhardt est la reine du Tout-Paris, mais elle reçoit des lettres de menaces. Elle part pour Belle-Ile en compagnie de ses fidèles et confie l'enquête à Pipolet.