1908. Désormais propriété des armements Demange, le Belem mouille du côté de la Guyane, où il approvisionne pour le compte du gouvernement français le bagne de Cayenne.
A Genève, Antoine Chatel découvre le corps de son patron Charles Porter : suicide. Coupable présumé, il se terre dans un chalet et se croit en sécurité.