Valentin, un petit garçon vit seul avec son père dans un phare. Pendant les vacances, il s'ennuie. Il suit des yeux le vol d'une mouette et puis rêvasse un peu.
Un vieux loup maigre et solitaire, qui tient par-dessus tout à sa tranquillité, rencontre une chevrette bagarreuse et aventurière, bien décidée à ne pas se laisser croquer.
Le loup a volé les oreilles d'Arthur et de Martin. Ils se rendent chez le marchand d'oreilles pour les remplacer mais celui-ci ne trouve pas les modèles qui leur correspondent.
C'est la nuit. Le cerf frappe à la porte du lapin. Il lui demande de lui ouvrir car il a peur du loup. Lorsque le loup frappe à son tour, le lapin et le cerf refusent de lui ouvrir.