Sur une minuscule île du Pacifique, Nasique, Pélican, Crabe et Tortue rêvent de voir le Père Noël leur distribuer des cadeaux. Mais chaque année, ils sont toujours déçus de ne rien recevoir.
La mère de Blanche-Neige meurt en la mettant au monde. Le roi son père se remarie avec une très belle femme, qui, jalouse de la beauté de la jeune fille, fait l'impossible pour la mettre à mort.
Fenris, un gigantesque loup rouge qui inspire l'effroi depuis sa jeunesse, est tout autant redouté de ses proies que des autres loups et est finalement banni.