Le 6 décembre, la tradition veut que saint Nicolas distribue des cadeaux aux enfants sages tandis que le père Fouettard dispense des coups de fouet aux vilains garnements.
Désolé de la pauvreté de sa maîtresse, un coq cherche de quoi améliorer l'ordinaire. Un jour, il trouve une pièce de diamant mais le sultan la lui vole. Il jure alors de la récupérer.
Obligés par leur mère à quitter le cocon familial, trois petits cochons doivent se construire une maison. Ils choisissent chacun un matériau. C'est alors qu'un loup affamé passe dans les environs.
En errant dans la forêt la faim au ventre, Loup tombe dans une fosse à ours. Lapin apparaît et se moque de lui pour régler ses comptes, mais il chute à son tour dans le trou.