Alice s'ennuie près de sa soeur aînée. Elle rêve alors d'un lapin blanc qu'elle suit dans un terrier. Il l'entraîne dans des aventures vertigineuses qui défient toutes les lois de la logique.
Débordant d'idées et toujours occupé à bricoler dans son atelier, Cookie est un chien pas comme les autres qui peut tour à tour devenir un ours ou un canard, ou encore chanter avec les baleines.
Si les loups terrifient les personnages des contes de fées, leur histoire porte en elle une magie sauvage qui a autrefois permis de restaurer une terre stérile.