Max et Lili sont entraînés par des grands et volent des bonbons à la boulangerie. La boulangère les attrape et c'est la honte. Max et Lili avouent tout à leurs parents qui sont consternés.
Le Père Noël est malade et ne pourra pas assurer la distribution des cadeaux. Petit Noël propose de le remplacer. Mais il rencontre Demi-loup qui le confond avec le Petit Chaperon rouge...