Un vieil homme passe son temps à reconstruire sa maison dès que la mer monte. Un jour, ses outils tombent au fond de l'eau. Il enfile son scaphandrier et plonge au coeur des souvenirs.
Coco et les autres apprenties sorcières ont réussi leur examen à l'académie et sont revenues à l'atelier. Tarta leur propose de l'aider à tenir un stand durant la Fête de la Nuit d'argent.
Chibiusa veut voler son cristal d'argent à Usagi. En même temps, les Sailors disparaissent les uns après les autres enlevés par les membres d'une mystérieuse secte.
Grâce au cristal d'argent devenu actif, Usagi peut à nouveau se transformer en Sailor Moon et libérer ses amies, mais son bien-aimé tombe dans les filets de Black Lady qui fait de lui son esclave.