Humphrey Dumbar est croque-mitaine. Il tourmente les enfants en se glissant sous leur lit et se nourrit avec délectation de leurs cris et leurs pleurs.
Afin de devenir croquemitaine à son tour, Jimmy doit affronter de terribles épreuves : rencontrer Argyl le vénérable et découvrir au plus profond de lui-même quelle est sa plus grande peur.