La famille Kusakabe s'installe à la campagne, à proximité d'un arbre gigantesque où vit Totoro, un esprit de la nature qui va veiller sur les deux petites filles et leurs parents.
Dans le massif de la Dent du chat vivent des ogres anthropophages. La jeune orpheline Blanchette est capturée avec d'autres enfants pour servir de dîner aux habitants du massif.