C'est l'heure du déjeuner, un crapaud immobile attend au milieu de l'étang. Il a une faim de loup. Une histoire à raconter à haute voix en faisant défiler les images sur un butaï (théâtre en bois).
Monsieur Lion se rend chaque jour au salon de monsieur Frisotti pour sa mise en plis. Aujourd'hui, cependant, il est déprimé car sa crinière se dégarnit.
P'tit loup sait bien qu'un vrai loup est censé être méchant. Mais lui pleure quand il fait peur aux enfants et déprime lorsqu'il fait fuir les petits cochons.
L'histoire d'un drôle de bout de tissu qui passe tour à tour entre les pattes d'un éléphant, d'un alligator, d'une brebis, d'un canard et d'une fourmi.