Le professeur de danse de Loulou l'a inscrite au concours d'entrée de l'opéra, cependant que Gaby, à qui Victor Duchêne a légué Le clairon, sort un article dévoilant les manigances de Boisrobert qui c
1929. Letty Larkspur rêve de voir son nom en haut de laffiche et quitte sa petite ville du Midwest pour New York. Cordelia Gray cherche elle son célèbre contrebandier de père.