Sur les côtes de la Mer Adriatique, dans les années 20, Marco Pagot, alias Porco Rosso, un aviateur chasseur de primes à tête de cochon, lutte contre des pirates de l'air pour l'amour de Gina et le so
Le meilleur ami d'Elsa, 8 ans, est son poisson rouge Aldo. Après sa mort, sa grande soeur le jette dans la cuvette des toilettes. Elsa part à sa recherche au pays des animaux perdus.
Alors qu'il coupe du bois dans la forêt, Jean voit apparaître une petite fée qui peut lui accorder trois souhaits mais en le prévenant de bien réfléchir avant de parler.